Córdoba consiguió financiamiento externo por US$ 800 millones
La operación despertó fuerte interés inversor, superó ampliamente la demanda esperada y permitirá asegurar financiamiento de largo plazo para sostener el plan de infraestructura.
En una jornada marcada por la caída del riesgo país argentino por debajo de los 500 puntos básicos, la Provincia de Córdoba concretó una exitosa colocación de deuda en los mercados internacionales por US$ 800 millones, el monto máximo autorizado para la operación.
La emisión se cerró con una tasa del 8,95% y un plazo de nueve años, cumpliendo las expectativas trazadas por el gobernador Martín Llaryora y el ministro de Economía y Gestión Pública, Guillermo Acosta, quienes encabezaron las negociaciones con inversores desde Nueva York. Tras varios días de volatilidad en los mercados globales, el equipo económico aguardó el momento adecuado para avanzar con la operación, que finalmente se concretó este martes.
Desde el Gobierno provincial destacaron la fuerte demanda obtenida: las ofertas recibidas duplicaron el monto adjudicado y alcanzaron los US$ 1.600 millones. “Se logró una colocación muy favorable, con una tasa inferior al 9% y una demanda que superó ampliamente lo esperado”, señalaron fuentes oficiales al tanto del cierre de la operatoria. Algunas propuestas incluían rendimientos de hasta 9,5%, que no fueron aceptadas.
La estructura del bono contempla amortizaciones de capital en los años 2033, 2034 y 2035, configurando uno de los plazos más extensos alcanzados por un emisor subnacional argentino. Según remarcaron desde el Centro Cívico, se trata del vencimiento más largo logrado por una provincia en el mercado externo.
Se trata, además, de la primera colocación internacional realizada por una provincia argentina en lo que va del año, un antecedente que podría servir de referencia para otros distritos y organismos que analizan acceder al financiamiento externo, entre ellos la Municipalidad de Córdoba.
Del total adjudicado, US$ 300 millones provinieron de inversores locales, mientras que los US$ 500 millones restantes fueron suscriptos por fondos del exterior. Dentro de este grupo, el Gobierno provincial subrayó el marcado interés de inversores británicos, que tuvieron un rol relevante en la operación.
Tal como figura en el prospecto, los recursos obtenidos se destinarán principalmente a obras de infraestructura. En un contexto de restricciones presupuestarias y con una menor asignación a obra pública prevista en el Presupuesto 2026, este financiamiento permitirá reforzar la ejecución de proyectos estratégicos.
Asimismo, parte de los fondos será utilizada para recomprar una porción del bono por US$ 100 millones que vence en 2027. Según trascendió, la Provincia podrá disponer efectivamente de los recursos a partir del próximo 3 de febrero.
